Estratégias de composição automática
A composição automática significa que os rendimentos do investimento do usuário serão automaticamente reinvestidos junto ao capital principal em intervalos regulares, desta forma os rendimentos também serão contabilizados para rendimentos posteriores. É uma das estratégias de investimento mais comuns e robustas.
Lógica de Estratégia
Quase todas as oportunidades de rendimento dos protocolos (como mineração de liquidez, mineração de transações, mineração de empréstimos, etc.) exigem que os usuários interajam manualmente com contratos inteligentes para obter rendimentos. Além disso, se o usuário quiser reinvestir esses rendimentos junto ao capital principal e continuar a obter rendimentos de investimento, ele precisará interagir manualmente com o contrato inteligente.
Para obter retornos mais altos por meio de juros compostos, os usuários precisam interagir com o protocolo com frequência para colher os rendimentos de seus investimentos e reinvesti-los. No entanto, a grande maioria dos usuários não consegue maximizar os retornos manualmente pelos seguintes motivos:
O intervalo de tempo de composição ideal geralmente é inferior a 1 dia, e a maioria dos usuários não consegue permanecer interagindo com o protocolo em um intervalo de tempo tão curto.
A colheita de seus próprios rendimentos de investimento e o reinvestimento exigem taxas de gás. Operações frequentes em algumas blockchains podem ter um custo alto, tornando-se inviável como estratégia de rendimento.
As estratégias de composição automática resolvem os dois problemas acima enfrentados por um único usuário:
Colheita e reinvestimento automatizadas, permitindo operações contínuas em intervalos de tempo de composição curtos e otimizados.
Ao agrupar as operações de colheita e composição de todos os usuários, uma operação completa as operações de colheita e composição de todos os usuários, o que reduz bastante o custo do gás de todos os usuários e melhora os benefícios de todos os usuários.
Operações da estratégia
A seguir estão as operações detalhadas de uma estratégia:
Depósito do usuário: O usuário deposita o token principal correspondente à estratégia no contrato de estratégia.
Depósito do contrato de estratégia: O contrato de estratégia deposita os tokens recebidos no pool de mineração do protocolo de rendimento subjacente correspondente à estratégia.
Reinvestimento do contrato de estratégia: Após o intervalo de tempo de composição ideal, a plataforma UpDeFi chamará o método de reinvestimento do contrato de estratégia para trocar os tokens ganhos obtidos por todos os usuários do pool de mineração do protocolo de rendimento subjacente durante esse período em tokens de participação e reinvestir novamente no pool de mineração do protocolo de rendimento subjacente.
Retirada do usuário: Os usuários podem retirar livremente seu principal depositado na plataforma UpDeFi e seus rendimentos de investimento e rendimentos de reinvestimento do pool de mineração do protocolo de rendimento subjacente, bem como os tokens UP que são dados como recompensa aos usuários pela plataforma UpDeFi, a qualquer momento.
Taxas relacionadas
Entendemos que qualquer taxa pode significar uma diminuição na receita do usuário, mas também entendemos que o uso efetivo da receita do protocolo pode ajudar melhor o protocolo UpDeFi a crescer, trazendo assim maiores benefícios aos usuários da plataforma UpDeFi.
Para garantir o desenvolvimento a longo prazo do protocolo UpDeFi e trazer a maior renda para os detentores de tokens UP, as estratégias de composição automática exigem as seguintes taxas:
NOTA: *Estas taxas são deduzidas dos rendimentos colhidos pela estratégia durante o período em que as operações de reinvestimento são realizadas por uma estratégia.*
Taxa de gás: Esta taxa é a taxa de gás necessária para que a UpDeFi garanta o reinvestimento em tempo hábil após o intervalo ideal de juros compostos. A taxa é de 0,5%.
Taxa de Incentivo ao Estrategista: Esta taxa é para recompensar os estrategistas que desenvolvem a estratégia. Ela motiva os estrategistas a contribuir continuamente com estratégias de alto rendimento para a plataforma UpDeFi. A taxa é de 0,5%.
Receita da plataforma UpDeFi: 90% dessa parte da receita é distribuída diretamente aos participantes do token UP e 10% vai para o tesouro da UpDeFi DAO para fornecer suporte ao protocolo, incluindo despesas de produto, desenvolvimento, auditoria e cooperação de mercado. A taxa de receita da plataforma é de 3,5%.
Taxa de depósito (incentivo de compromisso de longo prazo)
Os agregadores de rendimento com estratégias de composição automática correm o risco de ataques por empréstimos instantâneos (flash loan) para capturar os lucros dos usuários (o principal dos usuários não será atacado por empréstimos instantâneos) ao reinvestir. Portanto, os agregadores de rendimento geralmente têm taxas de depósito ou retiradas projetadas para evitar ataques de empréstimos instantâneos.
O protocolo UpDeFi também adota o design da taxa de depósito para evitar o risco de ser atacado por empréstimos instantâneos, mas o protocolo UpDeFi e a equipe não cobram a taxa de depósito. A taxa de depósito é entregue aos usuários existentes na estratégia quando um usuário deposita fundos naquela estratégia.
Quando o “usuário A” deposita fundos em uma estratégia de composição automática, uma pequena porcentagem de seu principal investido é distribuída a todos os usuários que já estão na estratégia. Da mesma forma, os usuários que depositam fundos após o “usuário A” também precisarão alocar uma pequena porcentagem de seu principal investido para usuários que entraram na estratégia antes deles, para que o “usuário A” possa compartilhar essa parte do principal. A taxa de depósito é, na verdade, um incentivo de compromisso de longo prazo. Quanto mais cedo o usuário depositar na estratégia e quanto maior a duração da permanência, maior será o incentivo de compromisso de longo prazo que poderá obter.
NOTA: *A taxa de depósito atual é de 0,08% do valor principal.*
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